Только медийное адаптивное
Только медийное адаптивное

Проклятие или благословение для DeFi?

9

Не только Молния, DeFi по-прежнему #reckless. Две атаки на bZx и Fulcrum, стратегия которых громкая 1inch.exchange Давно известно, что это вызвало волнения по поводу децентрализованных финансов. Существовавшие ранее опасения относительно вектора атаки на MakerDAO еще более усилились. Они были последними Управление голосованием немного рассеянный, но для более крупного децентрализованного финансового сектора все еще остается вопрос о том, что делать с этими внезапными кредитами.

Как всегда, инвесторы должны остерегаться двух крайностей. Вы не должны баловаться страхом, неуверенностью и сомнением (FUD) или некритическим оптимизмом. Что также поможет вам в этой теме, так это стать зрелым криптогражданином.

Что такое флэш-кредиты?

Проще говоря, флэш-кредиты — это кредитные транзакции, которые погашаются в одной транзакции. Сложная транзакция будет определена в умном договоре. Они будут использоваться для заимствования, использования и возврата денег.

Вы не сможете инициировать такие флэш-кредиты с помощью простого кошелька метамаски. Для сложных сделок инвесторам придется запачкать руки и написать свои умные контракты. Амбициозные разработчики солидности могут принять участие шаблон смотреть на платформе Aave DeFi.

В отличие от займов, которые инвесторы выдают на MakerDAO и других платформах DeFi, вам не требуется залог для срочных займов. Поскольку заемные средства возвращаются в одной транзакции, для кредитора все это игра с нулевой суммой.

Flash Loans: идеальный инструмент для арбитража на Ethereum

Что инвесторы могут использовать для этого? Это может быть полезно для арбитражных сделок между различными децентрализованными биржами в экосистеме DeFi. Вы берете в аренду Ethereum, чтобы купить определенные токены на бирже. На другом обмене эти токены снова продаются за Ethereum. Если вы получаете прибыль, транзакция запускается, если вы делаете убыток и не можете погасить его — также в той же транзакции — из другого капиталовложения Ethereum, эта транзакция вообще не происходит. В общем, очень интересная конструкция, которая обеспечивает быстрое взаимодействие между различными приложениями DeFi.

Интересное  Пицца Биткойн пополнилась полным пирогом с подарком Домино в € 100,000 BTC - CCN.com

Это может быть хорошо изложено в арбитражных сделках. Если пара значений WBTC / ETH имеет разные цены на двух разных децентрализованных биржах, это дает возможность быстрой и прибыльной торговли. WBTC и мир DEX известны своей нехваткой ликвидности, поэтому могут существовать существенные различия в ценах на разных биржах. Проблема: эти выгодные ценовые различия могут быстро исчезнуть.

В конце концов, вы не будете единственным человеком, который хочет воспользоваться инвестиционной возможностью, которая представляет себя. Любой, кто когда-либо совершал арбитражную сделку между двумя обычными крипто-биржами, знает это неприятное чувство ожидания разблокированных средств, пока окно прибыли медленно закрывается. Это время ожидания не будет существовать с флэш-кредитом.

Помимо возможностей получения прибыли для физических лиц, такие быстрые кредиты могут невероятно помочь ликвидности всех децентрализованных бирж. В конце концов, арбитражные операции также представляют собой систему ценообразования или корректировки в классическом финансовом мире. Если это теперь можно сделать без больших задержек, это будет чрезвычайно привлекательно для соответствующих DEX.

Чем опасны Ethereum и DeFi?

Но на этом и флэш-кредиты не заканчиваются. Гэвин МакДермотт, разработчик из среды BitGo, недавно разместил идею в Twitter Флеш чеканка прежде. Flash Minting — это мгновенное создание токенов, которые можно снова продать в Uniswap против Ether в той же транзакции. Как и в случае с срочными кредитами, здесь также применимо следующее: если сделка успешна, хорошо, если нет, ничего не произошло.

Тем не менее, этот пример также может быть использован для иллюстрации рисков внезапных кредитов или мгновенного взлома для Ethereum и всей экосистемы DeFi. В частности, Flash Minting звучит как версия поддельных денег DeFi, хотя, по общему признанию, защитники Flash Minting могут сказать, что без рынка, в приведенном выше случае с Uniswap, мало что могло бы произойти.
Есть также различные риски, чтобы рассмотреть с внезапными кредитами. Здесь также верно, что риск для кредиторов крайне низок. Вы, наконец, получаете деньги обратно за одну транзакцию. Тем не менее, возможность занимать много денег для торговли на неликвидной бирже предлагает множество возможных направлений атак для злоумышленников. Упомянутые выше атаки на bZx являются примером возможностей, но также и рисков, которые флеш-кредиты представляют для всего рынка.

Интересное  Борьба за новые биткойны - конкуренция в сети

Как вы пытаетесь контролировать риски, связанные с флэш-кредитами?

Различные dApps в экосистеме децентрализованных финансов сейчас сталкиваются с большим вопросом о том, как они позиционируют себя в отношении быстрого кредитования и быстрого майнинга. Если вы ввели период удержания, то есть, например, для того, чтобы торговать на децентрализованной бирже, пришлось подождать несколько кварталов, пока не закончится, риски, связанные с ускоренными кредитами, исчезнут.

Это будет вариант для проектов, которые не являются децентрализованными обменами. MakerDAO решил нечто подобное в вышеупомянутом голосовании по вопросам управления. Время, когда руководство могло наложить вето на важные решения, такие как хранение Эфириума, теперь установлено в 24 часа. EtherDA не была бы возможна из умных контрактов MakerDAO в рамках одной транзакции.

Однако быстрые кредиты на бирже также были бы бесполезны. Децентрализованные обмены будут значительно замедлены. Что еще более важно, проблемы недостаточной ликвидности в экосистеме DEX станут еще больше. Для децентрализованных обменов самый безопасный способ сделать это — найти динамически настраиваемые лимиты транзакций. Например, ни один злоумышленник не может получить деньги из таких проектов, как bZx, посредством одной или нескольких скоординированных транзакций.

До сих пор неясно, являются ли этот или другие способы решением проблемы. В настоящее время проводится много исследований по срочным кредитам. Одно можно сказать наверняка: они будут продолжать играть центральную роль в децентрализованных финансах.

. (TagsToTranslate) #bZx (т) #Defi (т) #Ethereum

Только медийное адаптивное
Только медийное адаптивное
Только медийное адаптивное

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Praesent diam consequat. Donec felis dolor nunc libero.